當(dāng)前休閑食品行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)出長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，艾媒咨詢(xún)調(diào)查測(cè)算顯示，近十年來(lái)我國(guó)休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，從 4100 億元增長(zhǎng)至 11654 億元，預(yù)計(jì) 2027 年中國(guó)休閑食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 12378 億元，休閑零食將由快速增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)向微增市場(chǎng)。
鹵制品行業(yè)規(guī)模保持增長(zhǎng)
競(jìng)爭(zhēng)壓力較大
鹵制食品是以畜禽肉類(lèi)、蔬菜、豆制品、水產(chǎn)品等食材，通過(guò)鹵烹加工使其具有“色、香、味、型”俱全的特點(diǎn)，行業(yè)多年發(fā)展呈現(xiàn)的市場(chǎng)格局十分分散，非品牌化的小加工廠商占據(jù)了大量市場(chǎng)份額，較具規(guī)模的生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較少。
20 世紀(jì)90 年代以來(lái)，隨著自動(dòng)化生產(chǎn)理念的逐步普及、食品保鮮技術(shù)的進(jìn)步和冷鏈物流行業(yè)的快速發(fā)展，消費(fèi)者食品安全意識(shí)也逐步提高，規(guī)模化鹵制食品企業(yè)成長(zhǎng)空間會(huì)有所提升。
基于不同的消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行分析，佐餐鹵制食品領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要來(lái)自已有規(guī)模的企業(yè)對(duì)家庭作坊類(lèi)的小企業(yè)的擠壓，已有規(guī)模的企業(yè)數(shù)量較少，彼此之間的競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和；
而在休閑鹵制食品領(lǐng)域，產(chǎn)品口味難形成較大差別，生產(chǎn)技術(shù)也相類(lèi)似，導(dǎo)致越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)入賽道，久久丫、王小鹵等新品牌不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)集中度不斷提升，品牌企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。艾媒咨詢(xún)、Frost&Sullivan 的數(shù)據(jù)顯示，鹵制品行業(yè)的規(guī)模保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，且休閑鹵味行業(yè)的增速快于佐餐鹵味。
過(guò)去三年，鹵制品行業(yè)線下消費(fèi)需求不確定性較大，行業(yè)上游原材料價(jià)格始終處于高位，糧食、飼料價(jià)格攀升，鴨苗價(jià)格上升顯著，上游養(yǎng)殖成本不斷增加，產(chǎn)能受限等導(dǎo)致行業(yè)洗牌加速，腰部以下企業(yè)加速退出，市場(chǎng)份額進(jìn)一步向頭部企業(yè)集中，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化，整合趨勢(shì)愈加明顯，機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)并存。
烘焙食品尚未飽和
市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)容
當(dāng)前，A 股烘焙食品板塊上市公司數(shù)量已達(dá)8家，包括：桃李面包、廣州酒家、元祖股份、南僑食品、青島食品、桂發(fā)祥、西麥?zhǔn)称、立高食品?/p>
企業(yè)數(shù)量多，市場(chǎng)主要被中小品牌瓜分，各公司發(fā)力點(diǎn)不盡相同，市場(chǎng)集中度較低。
消費(fèi)者對(duì)新鮮、健康、營(yíng)養(yǎng)的食物的追求使得烘焙食品趨于向健康口感、低糖和少油的路徑發(fā)展，烘焙行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)容。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國(guó)烘焙食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為2853億元，同比增長(zhǎng)9.7%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雖起步較晚，但由于消費(fèi)需求的旺盛態(tài)勢(shì)，上下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，艾媒咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示 2022 年中國(guó)大陸地區(qū)已有29345 家企業(yè)注冊(cè)，隨著越來(lái)越多的企業(yè)加入賽道，市場(chǎng)具有很大的發(fā)展空間。
現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散
逐步向優(yōu)勢(shì)品牌集中
依據(jù)各休閑零食企業(yè)公布的 2022 年?duì)I業(yè)收入進(jìn)行分類(lèi)，港股上市公司中國(guó)旺旺（229.28億元）、達(dá)利食品（199.57 億元）都實(shí)現(xiàn)了百億元級(jí)別的營(yíng)收，位于行業(yè)的梯隊(duì)。
良品鋪?zhàn)、三只松鼠、洽洽食品和絕味食品營(yíng)業(yè)收入均超過(guò)50 億元，位于第二梯隊(duì)。衛(wèi)龍、來(lái)伊份、鹽津鋪?zhàn)印⒅芎邙、嘉士利集團(tuán)、勁仔食品、甘源食品、好想你和有友食品營(yíng)業(yè)收入均超過(guò)了 10 億元。
中國(guó)旺旺和達(dá)利食品都屬于綜合消費(fèi)食品領(lǐng)域，產(chǎn)品覆蓋的品類(lèi)較多，涵蓋了薯片、副食、甜點(diǎn)、果凍、堅(jiān)果等多種細(xì)分零食品類(lèi)，良品鋪?zhàn)雍望}津鋪?zhàn)右矊儆诰C合類(lèi)的企業(yè)，能夠滿(mǎn)足消費(fèi)者的多種需求。
從各品牌企業(yè)所在的地理位置來(lái)看，休閑食品企業(yè)較為集中的分布在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，依靠于得天獨(dú)厚的地理位置和先進(jìn)的工藝技術(shù)。
但總的來(lái)說(shuō)，品牌的分布依然較為分散，西南、西北、東北等地也有企業(yè)分布。東方快消品中心按品類(lèi)并通過(guò)主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)-營(yíng)業(yè)收入公布了TOP15 零食公司，其2022年總營(yíng)收為 531.3 億元，總凈利潤(rùn)為 24.7 億元。
休閑食品行業(yè)A 股21 家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入合計(jì) 726.4 億元，除去衛(wèi)龍、周黑鴨、嘉士利集團(tuán)、親親食品和蠟筆小新食品這五家港股上市公司，top10A 股休閑食品企業(yè)的市場(chǎng)份額為 59%。
數(shù)據(jù)顯示，2022 年淘寶天貓平臺(tái)高端休閑零食 CR10 品牌銷(xiāo)售份額為 24.8%，高于整體市場(chǎng)2 個(gè)百分點(diǎn)，CR30則高于整體市場(chǎng) 4.1 個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)正在向優(yōu)勢(shì)品牌集中。
“大而全”行業(yè)
產(chǎn)品+渠道塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力
休閑食品行業(yè)細(xì)分賽道眾多，參與玩家不計(jì)其數(shù)但大品牌企業(yè)的市占率卻較低，是一個(gè)“大而全”但“小企業(yè)”的行業(yè)。研究大品牌逐步脫穎而出的路徑，正是產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的塑造和銷(xiāo)售渠道的選擇，幫助其在行業(yè)擁有一定的品牌話語(yǔ)權(quán)。
梳理休閑食品行業(yè)不同企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，可大致分為兩類(lèi)：一種是聚焦于某一單品，不斷深耕擴(kuò)充品類(lèi)，例如絕味、周黑鴨專(zhuān)營(yíng)鹵制品，桃李主營(yíng)面包及糕點(diǎn)，勁仔食品擁有超級(jí)大單品“勁仔深海小魚(yú)”等，在各自領(lǐng)域留下深入人心的品牌印象；
一種是超多品類(lèi)布局，成為綜合休閑食品企業(yè)，例如良品鋪?zhàn)、三只松鼠、?lái)伊份、鹽津鋪?zhàn)拥，產(chǎn)品覆蓋堅(jiān)果炒貨、各類(lèi)零食、果脯果干等多個(gè)產(chǎn)品，贏得了更多盈利空間。
2023 年上半年休閑食品企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，鹽津鋪?zhàn)訉?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.94億元，同比增長(zhǎng) 56.54%（調(diào)整后）；凈利潤(rùn)為 2.46 億元，同比增長(zhǎng)90.69%，公司聚焦辣鹵零食、深海零食、休閑烘焙、薯類(lèi)零食、蛋類(lèi)零食、蒟蒻果凍、果干堅(jiān)果等七大核心品類(lèi)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展；
“鹵味三巨頭”之一的周黑鴨實(shí)現(xiàn)收入 14.15 億元，同比增長(zhǎng)19.8%；股東應(yīng)占期內(nèi)利潤(rùn) 1.02 億元，同比增長(zhǎng) 453.6%，產(chǎn)品創(chuàng)新成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的動(dòng)因之一。無(wú)論是單品類(lèi)持續(xù)深耕還是多品牌共同發(fā)展，產(chǎn)品塑造是根本的盈利驅(qū)動(dòng)。
推出差異化產(chǎn)品探索新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。休閑食品行業(yè)由于品類(lèi)口味很難產(chǎn)生巨大差別，所以產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，而良品鋪?zhàn)、三只松鼠、鹽津鋪?zhàn)拥绕髽I(yè)能夠成為業(yè)內(nèi)品牌，依靠的正是差異化產(chǎn)品的推出，從受眾類(lèi)型出發(fā)打造個(gè)性子品牌。
例如良品鋪?zhàn)拥摹靶∈诚伞薄ⅰ傲计凤w揚(yáng)”和“控多卡”，三只松鼠的“小鹿藍(lán)藍(lán)”、“養(yǎng)了個(gè)毛孩”、“鐵功基”、“喜小雀”等，基本各類(lèi)群體都能找到符合心意的產(chǎn)品，也帶動(dòng)企業(yè)從大同小異的產(chǎn)品中脫穎而出，多品類(lèi)的產(chǎn)品給了企業(yè)更多發(fā)展創(chuàng)造空間，可以進(jìn)行不同組合來(lái)滿(mǎn)足消費(fèi)者的不同需求，從而增加了抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
多個(gè)渠道助推企業(yè)盈利增長(zhǎng)
現(xiàn)在零食量販店勢(shì)頭正盛，線上興趣電商渠道的貢獻(xiàn)也不容小覷，行業(yè)正處于全渠道的營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展時(shí)代。企業(yè)應(yīng)該評(píng)估市場(chǎng)形勢(shì)，抓住渠道紅利，進(jìn)行產(chǎn)品的合理銷(xiāo)售布局，從而實(shí)現(xiàn)盈利的增長(zhǎng)。
隨著快手、抖音等短視頻軟件的普及，全民上網(wǎng)時(shí)代已然來(lái)臨，相比于淘寶、京東的傳統(tǒng)線上購(gòu)物渠道，短視頻直播帶貨的銷(xiāo)售方式更具流量，消費(fèi)者從趣味性的直播中獲得樂(lè)趣，在高性?xún)r(jià)比的直播鏈接下單商品，足不出戶(hù)又具備線下沖動(dòng)消費(fèi)的體驗(yàn)，成為企業(yè)營(yíng)收的主要渠道之一。
以勁仔食品為例，其積極布局微博小紅書(shū)等社交平臺(tái)、快手及抖音直播互動(dòng)平臺(tái)等新興渠道，2023 年上半年新媒體渠道同比增長(zhǎng)580.48%，抖音及其他新媒體平臺(tái)線上直銷(xiāo)銷(xiāo)售 0.50 億元，占線上直營(yíng)收入的67.77%。
與傳統(tǒng)電商平臺(tái)孵化的三只松鼠相比，鹽津鋪?zhàn)、甘源食品和勁仔食品等小體量公司抓住了興趣電商的渠道流量，迅速開(kāi)展抖音、快手等線上直播模式，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。
線下銷(xiāo)售仍舊是休閑食品企業(yè)的主流渠道。良品鋪?zhàn)?2022 年年報(bào)指出整個(gè)休閑食品行業(yè)線下渠道仍占據(jù) 85.9%，保持著主流渠道地位7，公司2022 年線下渠道的營(yíng)收占比49.58%，三只松鼠也積極對(duì)線下門(mén)店進(jìn)行調(diào)整，鹽津鋪?zhàn)?023 年上半年凈利增逾九成主要是與零食量販品牌零食很忙、零食有鳴和趙一鳴零食等深度合作。
甘源食品2023年上半年業(yè)績(jī)預(yù)增的公告中也提到了加深與量販零食、直播電商等新興渠道的合作；而對(duì)于鹵制品來(lái)說(shuō)，門(mén)店本就是其主要的銷(xiāo)售渠道，2023 年上半年，周黑鴨自營(yíng)門(mén)店加上特許經(jīng)營(yíng)，分別貢獻(xiàn) 7.5 億元和 4.1 億元，合計(jì)貢獻(xiàn)收入11.6 億元，在總收入中的占比達(dá) 82%。隨著消費(fèi)場(chǎng)景的恢復(fù)，企業(yè)線下門(mén)店的布局至關(guān)重要，能夠切實(shí)為企業(yè)帶來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。（內(nèi)容來(lái)源：《未來(lái)智庫(kù)》）